1. Zweck und Reichweite dieses Hinweises
Dieser Risikohinweis soll Sie über die inhärenten Gefahren und Spezifika des Handels mit digitalen Vermögenswerten und Finanzderivaten sowie über die Nutzung algorithmen- und KI-gestützter Softwarelösungen aufklären. Er kann jedoch nicht sämtliche denkbaren Risiken erschöpfend abbilden.
Vor Aufnahme jeglicher Handelsaktivität müssen Sie prüfen, ob Ihre finanzielle Situation, Ihre Anlageziele und Ihre Risikotoleranz für spekulative Transaktionen geeignet sind. Ziehen Sie im Zweifel unabhängige, professionelle Finanz- und Rechtsberatung heran.
2. Volatilitäts- und Marktrisiko
Kryptowährungen (wie Bitcoin, Ethereum und alternative Token) sowie derivative Kontrakte zeichnen sich im Vergleich zu traditionellen Anlageklassen durch eine außerordentlich hohe Preisvolatilität aus. Extreme Kursschwankungen innerhalb von wenigen Minuten oder Sekunden sind üblich und können durch folgende Ereignisse ausgelöst werden:
- Plötzliche regulatorische Eingriffe in Schlüsseljurisdiktionen;
- Marktmanipulationen, Liquiditätsengpässe und sogenannte „Flash Crashes“;
- Makroökonomische Schocks, Zinsentscheidungen und geopolitische Spannungen;
- Sicherheitsvorfälle auf führenden Handelsplattformen oder in Blockchain-Protokollen.
Historische Renditen und Performance-Messungen sind keine Garantie oder verlässliche Indikatoren für künftige Ergebnisse.
3. Spezifische Risiken automatisierter und KI-basierter Modelle
Die Software von Legis Guardian nutzt algorithmische Modelle und künstliche Intelligenz zur Mustererkennung und Datenverarbeitung. Obwohl diese Methoden auf mathematischen Modellen basieren, unterliegen sie strukturellen Risiken:
- Modell- und Datenrisiko: KI-Modelle werden anhand historischer Marktdaten trainiert. Unerwartete Marktregime, für die keine historischen Entsprechungen vorliegen („Black Swan“-Ereignisse), können dazu führen, dass Algorithmen fehlerhafte Wahrscheinlichkeiten berechnen.
- Latenz- und Ausführungsrisiko: Zwischen dem Erzeugen eines analytischen Signals und dessen Übermittlung an eine Ausführungsstelle vergeht Zeit. In schnelllebigen Märkten kann dies zu Slippage führen – die tatsächliche Ausführung kann deutlich ungünstiger ausfallen als der Signalpreis.
- Verbindungsabbrüche und Softwarefehler: Störungen in Schnittstellen (APIs), Datenfeeds oder Internetverbindungen können Handelsentscheidungen verzögern oder verhindern.
4. Hebelwirkung und Liquidationsrisiko
Soweit der Nutzer derivate Produkte mit Hebelwirkung (Leverage) handelt, vervielfachen sich Gewinne wie auch Verluste im Verhältnis zum Kapitaleinsatz. Bereits minimale Kursbewegungen gegen die eingegangene Position können zur automatischen Schließung (Zwangsliquidation) der Position führen, was einen Totalverlust der hinterlegten Margin zur Folge hat.
5. Kein Einlagenschutz und Kontrahentenrisiko
Digitale Vermögenswerte unterliegen im Regelfall keinem gesetzlichen Einlagensicherungssystem (wie der gesetzlichen Einlagensicherung für Bankkonten im Europäischen Wirtschaftsraum). Gelder und Krypto-Assets, die bei Drittanbietern, Börsen oder Brokern verwahrt werden, sind dem Ausfall- und Insolvenzrisiko dieser dritten Parteien (Kontrahentenrisiko) unmittelbar ausgesetzt.
6. Ausschluss von Anlageberatung und Vermögensverwaltung
Die von Legis Guardian bereitgestellten Inhalte, Rechner, Diagramme und Algorithmen sind ausschließlich technologische Hilfsmittel und Informationswerkzeuge. Sie stellen zu keinem Zeitpunkt:
- eine persönliche Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten bestimmter Vermögenswerte;
- eine Finanzportfolioverwaltung oder Vermögensbetreuung;
- eine Zusicherung von Gewinnen oder eine Garantie gegen Kapitalverluste dar.
Jede Handelsentscheidung wird ausschließlich und eigenverantwortlich durch den Nutzer getroffen.
7. Regulatorische und steuerliche Unsicherheiten
Die regulatorische Beurteilung und steuerliche Behandlung von Transaktionen mit Kryptowährungen ist dynamisch und variiert stark je nach Wohnsitz. Nachträgliche regulatorische Beschränkungen können den Handel, Transfer oder Besitz bestimmter digitaler Vermögenswerte einschränken. Jeder Nutzer ist selbst für die Einhaltung seiner lokalen Melde- und Steuerpflichten verantwortlich.